Por qué este VC cree que 2026 será el “Año del Consumidor”

La inversión en nuevas empresas de tecnología de consumo ha estado estancada desde 2022, ya que las turbulentas condiciones macroeconómicas y el aumento de la inflación han hecho que los capitalistas de riesgo desconfíen del poder adquisitivo de los consumidores. En los últimos años, la mayoría de las inversiones en IA se han centrado en adquirir clientes empresariales que ofrecen cheques grandes, contratos de varios años y vías rápidas de ampliación.

Pero una empresa de capital riesgo cree que el sector de consumo se está preparando para una recuperación en 2026.

«Este será el año del consumidor», dijo Vanessa Larco, socia de la firma de riesgo Premise y ex socia de NEA, en el episodio de esta semana del podcast Equity.

Larco dice que aunque las empresas tienen grandes presupuestos y están entusiasmadas con la implementación de soluciones de IA, la adopción a menudo se estanca porque «no saben por dónde empezar».

«Lo interesante de los consumidores y prosumidores es que la gente ya tiene en mente para qué quieren usarlo», continuó Larco. “Y lo compran y, si satisface sus necesidades, siguen usándolo”.

En otras palabras, la adopción será más rápida y las nuevas empresas que creen productos de IA no tendrán que adivinar si su producto realmente se adapta al mercado o si acaban de ganar un contrato.

«Si estás vendiendo a un consumidor, sabrás de inmediato si satisface sus necesidades. También sabrás de inmediato si necesitas girar, hacer cambios o descartar el producto por completo y comenzar algo completamente distinto», dice Larco.

Y en la economía actual, que genera ansiedad, los productos de tecnología de consumo que logran escalar exhiben un ajuste producto-mercado particularmente fuerte.

Hay señales tempranas de que la tecnología de consumo está madura para generar oportunidades. A fines del año pasado, OpenAI lanzó la aplicación ChatGPT, que permite a los usuarios comprar en la aplicación Target, buscar en el mercado inmobiliario en Zillow, reservar viajes en Expedia, crear listas de reproducción en Spotify y más a través de la experiencia del chatbot ChatGPT.

«La IA se convertirá en un servicio similar a un conserje, que hará todo lo que se te ocurra», afirma Larco. “La pregunta es, ¿cuál debería ser especializada y cuál debería ser general?”

O, para decirlo de otra manera, mientras OpenAI trabaja para hacer de ChatGPT el nuevo sistema operativo para el consumidor de Internet, ¿qué empresas heredadas como TripAdvisor y WebMD sobrevivirán por derecho propio y cuáles serán devoradas por OpenAI?

Larco cree que 2026 será un año “exitoso” para las fusiones y adquisiciones, pero está interesado en invertir en nuevas empresas que “OpenAI no va a acabar con ellas”.

«OpenAI no gestiona activos del mundo real», dijo. «No creo que vayan a crear un competidor para Airbnb porque no quieren administrar viviendas… No creo que vayan a crear un mercado que requiera humanos reales porque no quieren administrar humanos».

Independientemente de qué startups puedan llenar ese vacío, Larco está analizando qué sucede si OpenAI «decide eliminar a Apple o Android y quedarse con el 30% de todo el tráfico enviado».

«¿Airbnb querría hacer eso?» preguntó ella.

En general, Larco predice que surgirán nuevas estrategias de monetización y nuevos modelos de negocio a partir de la evolución de la experiencia del consumidor en línea.

«La sociedad debe cambiar»

Larco estaba navegando en Instagram sobre el arresto del líder venezolano Nicolás Maduro por parte del presidente Trump cuando notó algo. Ella vino a la plataforma para escuchar noticias sobre el empeoramiento de la crisis, pero en cambio se sintió abrumada por las meteduras de pata de Maduro generadas por la IA.

Los deepfakes se están volviendo cada vez más populares en las redes sociales, pero este fue uno de los primeros eventos noticiosos importantes en los que las aguas de la verdad se enturbiaron por la bazofia generada por la IA.

«En ese momento, quería que fuera interesante si solo estuvieras mirando un video o una foto generada por IA», dijo.

Larco dijo que cree que todo es IA en este momento debido a la avalancha de videos de IA de apariencia realista en las redes sociales, pero no está sola. Si todos empezamos a pensar que lo que vemos en la plataforma de Meta y TikTok ya no es real, entonces la pregunta es ¿de dónde sacamos lo real?

Larco dice que a medida que plataformas como Reddit y Digg avanzan hacia la validación humana, otras empresas pueden llenar el vacío en cuanto a dónde encontrar contenido auténtico que no sea de IA. ¿Pero para el meta? Quizás podría ser simplemente una empresa de entretenimiento, una plataforma para cortometrajes generados por los usuarios.

“Creo que deberíamos dejar de recibir sus noticias (de Meta)”, dijo Larco. «Simplemente nos envía videos divertidos. No son redes sociales. Es solo un medio de juego y entretenimiento».

«En algunos casos, el sonido es mejor que la pantalla».

Cuando Meta adquirió Manus, la startup de agentes de inteligencia artificial, la semana pasada, muchos lo vieron como una estrategia corporativa. Larco cree que esto podría ser un movimiento destinado a mejorar las gafas inteligentes Ray-Ban de Meta. Somos grandes admiradores de este producto porque le permite contestar llamadas, responder mensajes, tomar fotos y videos y hacer preguntas sobre Meta AI sin tener que sacar su teléfono o interactuar con la pantalla.

Larco dijo que cree que con una tecnología más avanzada y una informática más robusta, los asistentes de voz AI verdaderamente útiles están finalmente «a punto de convertirse en una realidad».

«Algunas cosas son mejores con audio que con una pantalla», dijo. «Y el audio era terrible, así que necesitábamos la pantalla como muleta. Pero queremos empezar a distinguir entre lo que es realmente bueno en la pantalla y lo que es bueno sólo con el audio».

¿Podrás responder a la pregunta de los niños sobre cuál es el edificio más alto? Definitivamente hará que se escuche tu voz. Larco dice que sacar un teléfono celular y escribir una pregunta ahora parece «obsoleto».

«Creo que será muy divertido para los diseñadores porque, en última instancia, podrán elegir qué factor de forma es el adecuado para cada caso de uso», afirmó.