VC Tech World fue lleno el jueves cuando Neobank Chime se convirtió con éxito en una empresa pública. Chime recaudó $ 864 millones con un precio de acción de $ 27.
Esta no fue la IPO más grande del año. CoreWeave, por ejemplo, recaudó $ 1.5 mil millones en marzo, y su capitalización de mercado el primer día alcanzó alrededor de $ 14 mil millones. (El precio de su acción y la valoración se han disparado desde entonces).
Sin embargo, la mesa de la tapa de Chime incluye el absoluto quién es quién de los inversores de Silicon Valley.
Esto incluye a Yoonkee Sull de Iconiq. Él y su socio de inversiones de riesgo Greg Stanger pasaron dos años mirando las campanas antes de escribir un cheque, dijo Sull a TechCrunch.
Por supuesto, ICONIQ es bien conocida en el valle como la oficina familiar de algunos de los multimillonarios más famosos de la industria, como Mark Zuckerberg. Con $ 80 mil millones en activos bajo administración, invierte en todo, desde acciones hasta bienes raíces y también tiene un brazo de capital de riesgo. Su cartera incluye bancos, camber, datos, verde, conceptos y lámparas. Si ha oído hablar de la empresa, ICONIQ probablemente esté interesado.
Sull dijo que él y Stanger conocieron a los cofundadores de Chime Chris Britt y Ryan King en 2017. Los VC de ICONIQ tienden a preferir el comercio saliente con los fundadores de las sesiones de tono y tono entrantes en lugar de veteranos.
Aún así, llamar a ICONIQ solo un año después de que Britt y el humilde 2016 de King resultaron ser una conversión fue una conversión. Chime se había quedado sin efectivo en 2016. King se negó desesperadamente a recaudar más de 100 VC, dijo a TechCrunch. Hoy, la socia de Ventures de Aspect Lauren Korodney, cofundadora de Aswal Capital, ahorró a la compañía con una ronda de extensión de la Serie A de $ 9 millones.
Sull dijo que la reunión informal de 2017 fue «un día temprano en ese momento, pero creo que lo que querían lograr y hacer fue claro», dijo Sull sobre los fundadores. Chimes ocupa puestos como la persona promedio y la banca de clase trabajadora y el recurso de construcción de crédito. Este es lo opuesto al negocio de gestión de patrimonio de pan y mantequilla de ICONIQ.
Cuando VCS vio que sus fundadores «se opusieron a lo que dijeron que harían», Sull estaba convencido de que ICONIQ se revolcaba en 2019 a la serie D. en exceso de Chime D.
«Cuando invertí en 2019, había literalmente docenas de otros competidores que siguieron documentos e ideas similares», dijo Sall. Iconiq eligió una campana y participó en la ronda de seguimiento. Debido a que los inversores pensaron que los fundadores estaban más concentrados y no estaban distraídos por «nuevos objetos brillantes».
En las rondas posteriores, los inversores de la Serie E pagaron alrededor de $ 41 y la Serie F pagó a $ 60 por acción, reveló Chime. Entonces, incluso con OPI sólidas, no todas las acciones privadas todavía están por encima del agua.
Sull no comentó cuánto pagó ICONIQ por su inversión, pero esto no es lo suficientemente grande como para hacerse público. Sin embargo, dijo que ICONIQ no quería resolverlo.
«Tenemos acciones y las vendemos en las OPI», dijo. Los accionistas existentes, incluidos los empleados, están actualmente sujetos a un período de bloqueo de 180 días.
ICONIQ es uno de los muchos partidarios de Chime que han ganado vueltas ganadoras en la graduación de Chime y ganaron vueltas de Chime para convertirse en una empresa pública. El inversor de Menlo Ventures, Shawn Carolan, escribió en una publicación de blog de Menlo Ventures:
Luego dirigió la Serie B de $ 15 millones de Chime en 2017 y estaba dispuesto a vender 3.75 millones de acciones a una OPI de 15.3 millones de acciones. El stock de la Serie B tenía un precio de 47 centavos, reveló Chime.
Source link
