Los capitalistas de riesgo siempre se han centrado en invertir en empresas que utilizan la tecnología para interrumpir las industrias establecidas o crear categorías comerciales completamente nuevas.
Sin embargo, algunos VC están comenzando a cambiar sus guiones en su estilo de inversión. En lugar de financiar nuevas empresas, adquieren negocios maduros como centros de llamadas, firmas de contabilidad y otras compañías de servicios especializados, optimizándolas con inteligencia artificial para servir a más clientes a través de la automatización.
A menudo en comparación con los acumulaciones de capital privado, esta estrategia ha sido adoptada por compañías como el Catalyst General, Trive Capital y el VC Elad Gil en solitario. Los catalizadores generales que promueven esto como una nueva clase de activos ya apoyan a siete compañías, incluida Long Lake, una startup que recogió asociaciones de propietarios para racionalizar su gestión comunitaria. Según los datos de Pitchbook, desde su establecimiento en menos de dos años, Long Lake ha obtenido $ 670 millones en fondos.
La estrategia sigue siendo nueva, pero varios otros atuendos de riesgo le dicen a TechCrunch que también están considerando probar el modelo de inversión.
Entre ellos está Khosla Ventures, donde se sabe que las líneas de tiempo de desarrollo apostan temprano en la tecnología arriesgada y no probada.
«Creo que estamos viendo algunos de estos tipos de oportunidades», dijo a TechCrunch Samir Kaul, socio general de Khosla Ventures.
Curiosamente, este enfoque de PE-Flovored puede ser una ventaja increíble para muchas de las nuevas empresas de IA respaldadas por VCS. Si un VC se casa con empresas antiguas y nuevas tecnologías, las nuevas empresas de IA que desean servir a estas industrias tienen acceso instantáneo a grandes clientes establecidos, esencialmente.
Según Kaul, dicho acceso es útil cuando las nuevas nuevas empresas tienen dificultades para proteger a sus clientes por su cuenta. Tales dificultades se aplican a muchas nuevas empresas de IA como la rápida tasa de cambio, el número de nuevas empresas se vierte en el mercado e históricamente los ciclos de ventas largos están involucrados en las ventas a las empresas.
Sin embargo, Khosla Ventures quiere proceder con precaución. «Es muy poco probable que las compañías que pierdan dinero», dijo Kaur, pero no quiere que la estrategia arruine el fuerte historial de retorno de la compañía. «El mayor estrés en mi vida es que estoy manejando el dinero de otras personas. Quiero asegurarme de que todavía soy un buen administrador».
Khosla Ventures está comenzando a «sacar las dagas» con inversiones de IA Rollup, pero Kaul explicó que antes de recaudar dinero para cualquier vehículo destinado a esta estrategia de inversión, le gustaría hacer algunas operaciones para evaluar si dicha inversión proporcionaría una ganancia sólida para la compañía.
Si las apuestas tempranas se desprenden, Khosla podría asociarse con una compañía de estilo PE para ayudar a adquirir en lugar de contratar un equipo. «No lo hacemos solo. No tenemos esa experiencia», dijo.
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