En el mundo de FinTech, el secreto abierto es que, como dijo a TechCrunch, Darragh Buckley, fundador y CEO de la startup, a TechCrunch, una inteligencia del paisaje.
Hace unas semanas, tuvo éxito básicamente.
Compró suficientes acciones en Twin Citibank para desencadenar la divulgación de la transacción por parte de la Comisión de la Reserva Federal. Dichas compras de acciones están sujetas a la aprobación de la FDIC. Twin City es un pequeño banco comunitario ubicado en Longview, Washington, aproximadamente una hora al norte de Portland, Oregon. La acción tuvo que exceder el 10% para activar la divulgación.
Buckley confirmó el acuerdo con TechCrunch, pero se negó a decir el tamaño de las acciones que había comprado. Si posee el 11% o 51%, por ejemplo, entiende que no es el único propietario. Aún así, esos superiores al 10% lo convierten en un gran accionista. (Para comparación, las empresas públicas deben revelar toda la propiedad del 5% o más).
La suposición de la industria era que Buckley quería que el banco promoviera sus crecientes ambiciones.
Lo que es particularmente salvaje es que un ser misterioso (probablemente uno de los competidores de Buckley) se opuso al acuerdo que contrató a una agencia para presentar la prensa escribiéndola y escribiendo una historia negativa sobre él.
Pero Buckley le dijo a TechCrunch, esta era en realidad su tercera inversión en el Banco Comunitario de Washington, y su interés no es la opinión de sus competidores.
Este no es un esfuerzo de aumento para ser dueño del banco, dijo. «Twin Citibank es un banco centrado en la comunidad y permanece», dijo.
Silicon Valley encuentra atajos bancarios
El aumento proporcionará una plataforma API que permite que los servicios financieros se entreguen programáticamente. Realice tareas como transacciones automatizadas de Clearhouse, cables y pagos en tiempo real. Los clientes en crecimiento son otros fintech como lámparas, cheques y tuberías.
Como primer empleado de Stripe, Buckley «tiene una gran reputación entre sus compañeros como ingeniero», dijo uno de los miembros de la industria de FinTech a TechCrunch. Incluso algunos competidores de BaaS aumentan al referirse a sus negocios cuando no pueden manejarlo ellos mismos.
Como la mayoría de las fintechs, aumentaremos nuestras asociaciones con los bancos de seguros de la FDIC para proporcionar dichos servicios regulatorios. Es difícil y costoso obtener una licencia bancaria por sí solo. Incluso Chime, que ofrece cheques y cuentas de ahorro y recientemente ha tenido una OPI, tiene socios bancarios en lugar de bancos de seguros de la FDIC.
En el caso de un aumento, está vinculado con Grasshopper Bank y el primer banco de Internet de Indiana. (Buckley dijo que no había inversión personal en ninguno de ellos).
Sin embargo, Baas es un mercado ocupado y competitivo. Así que terminamos encontrando una solución para que un pequeño número de personas se destaque. Compramos un pequeño banco comunitario directamente y abolimos nuestros socios bancarios.
El mayor ejemplo de esto es William Hockey, cofundador de Plaid. El cofundador de Wintech, la actual columna Fintech, compró el Banco Nacional del Norte de California en 2021 por $ 50 millones. Otro ejemplo es el ex ejecutivo de Block Jackie Reses, el CEO principal Ronak Vyas y Kansas City Bank, conocidos como Ronak Vyas.
Los peligros de las asociaciones de fintech
Buckley afirma que no hay planes de convertir las ciudades gemelas en el banco de socios personales de una empresa o obtener ingresos con muchos socios fintech, como los clientes en crecimiento. Él sabe que este último podría ser peligroso.
Por ejemplo, Evolve Bank, un socio de muchos fintechs de Affirm a Stripe, fue el objetivo de un ataque masivo de ransomware en 2024. Esto se produce poco después de que la Reserva Federal emitió una orden de consentimiento de detención y supuesta para desarrollar los problemas descubiertos en el sistema de gestión de riesgos del banco. Se ordenó a Evolve que implementara una página de Formación de cumplimiento. (Los bancos también se asociaron con crisis en las sinapsis de inicio de BAAS).
«Twin Citibank no debe apoyar a los bancos patrocinados», explicó Buckley, refiriéndose a la asociación bancaria con FinTech. «Los bancos patrocinados necesitan capacidades y capacidades muy específicas para supervisar de manera segura y sólida a sus socios. Solo los bancos especializados deben hacerlo».
Entonces, ¿por qué hacer una inversión tan grande cuando no aumenta? Porque le gusta el banco comunitario. Son las personas más débiles en el mundo bancario.
«Quizás haya una opinión general en la industria de la tecnología financiera de que los bancos comunitarios no pueden crecer por su cuenta. Pero la fortaleza de los bancos comunitarios es su relación y conocimiento», dijo.
Sus competidores de Baas están viendo cómo cambian los planes bancarios de Buckley. Es demasiado tarde para el ser misterioso que quiere detenerlo. Dijo que había recibido la aprobación de «no rechazo para la administración» de la FDIC y que la transacción ya estaba cerrada.
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