Firefly Aerospace trae ambiciones orbitales al mercado abierto. Tallado en los éxitos de este año, incluido el histórico comercial de Moonlanding, la compañía presentó una declaración formal a los reguladores el viernes, detallando sus planes de OPI.
El documento S-1 presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. No revela el número de acciones ofrecidas y la cantidad de rangos de precios, pero analiza ampliamente los planes financieros y de gobierno de la compañía. Esto significa que la evaluación final todavía se decide.
Firefly se dirige a su primera oferta pública, con un valor de $ 176.9 millones en efectivo y efectivo. Además, a pesar de los flujos de efectivo negativos y las pérdidas de las operaciones, Firefly predijo que sería apropiado satisfacer las necesidades de liquidez durante al menos 12 meses.
La compañía tiene mucha deuda. Incluye un préstamo a plazo de $ 136.1 millones con una tasa de interés de aproximadamente $ 173.6 millones. Según S-1, los ingresos netos de la OPI se utilizarán en parte para pagar ese préstamo pendiente.
Según los informes, Firefly ganó $ 55.8 millones en ingresos al 31 de marzo de solo $ 8.3 millones en el mismo período en 2024. Pero el hardware es un esfuerzo costoso, y las luciérnagas aún queman mucho dinero. Las ventas o los gastos incurridos fueron aproximadamente las mismas que los ingresos, y al 31 de marzo, había ganado solo $ 2.2 millones.
La compañía operó en 2024 con una pérdida neta de $ 231.1 millones, frente a $ 135.5 millones en 2023. La pérdida neta en el primer trimestre fue de $ 60.1 millones.
Sin embargo, la compañía les dice a los futuros inversores que no solo crece primero, sino que hay algunos desarrollos enormes en la tubería que pueden demostrar que es cierto. Esto incluye un nuevo vehículo de lanzamiento reutilizable llamado Eclipse, un acuerdo de lanzamiento para hasta 25 lanzamientos con Lockheed Martin, y una gran asociación con el gigante de defensa Northrop Grumman para el debut comercial de Elytra, una línea de naves espaciales de líneas de naves espaciales diseñadas para servicios de transporte espacial.
La compañía también citó una fuerte demanda de clientes, señalando que hubo una orden de lanzamiento de la cartera de pedidos y un contrato de naves espaciales de alrededor de $ 1.1 mil millones al 31 de marzo. Eso es aproximadamente el doble de los $ 560 millones de pedidos de retraso de hace un año. Ese gran impulso provino de tres acuerdos de varios carriles en los pequeños cohetes Alfa de Firefly y un acuerdo de distribución de mes adicional para Blue Ghost Lander.
El documento regulatorio también establece que Firefly está destinada a convertirse en una «empresa controlada». Esencialmente, utilizamos las reglas de NASDAQ para garantizar que AE Industry Partners, una compañía de capital privado que compró una participación mayoritaria en Firefly en 2022, mantendrá el control crítico de gobierno de la compañía incluso después de ser incluido en el mercado abierto.
La compañía planea enumerarlo en el mercado global de Nasdaq bajo el símbolo de ticker $ fly. La noticia se produce después de que el período relativamente tranquilo de la compañía espacial haya terminado. Hubo muchas compañías espaciales que se hicieron públicas en 2021 y 2022 a través de fusiones con compañías de adquisición de propósito especial, muchas de las cuales no lograron funcionar.
Las OPI de Firefly podrían proporcionar liquidez muy necesaria al mercado. La IPO se produce solo un mes después de que Voyager Space, la compañía espacial que construye la estación espacial privada Starlab, envió documentos para la OPI el mes pasado.
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