Chime abrió fuertemente en el Nasdaq el jueves, con un precio de las acciones de $ 27 antes de alcanzar los $ 43. La startup de banca digital recaudó alrededor de $ 700 millones en OPI, con los primeros partidarios ganando $ 165 millones adicionales. Las acciones se negocian bajo el símbolo de ticker Chim.
La OPI establece la valoración de Chime en $ 11.6 mil millones. Esto es cuando compañías como Sequoia invirtieron efectivo en apuestas FinTech de alto crecimiento en el pico del mercado privado 2021 que la mitad del precio de $ 25 mil millones. Pero en el entorno de reinicio actual, el número permanece abierto a las campanas entre las empresas fintech de consumo más valiosas durante años.
La oferta de Chime es la última de las olas pequeñas pero crecientes de FinTech OPO. Etoro y Circle recientemente llegaron a los titulares con su propio poderoso debut, lo que indica que el deseo de los inversores de acciones públicas de FinTech podría haber estado descongelando el hielo durante años.
La OPI llega a medida que las actividades del mercado nacional vuelven a mostrar signos de vida. Después de la volatilidad de abril, el apetito de los inversores parece estar regresando, y fue ayudado por un mercado de valores más suave. La ventana de OPI de EE. UU., Que se cerró temporalmente debido a la incertidumbre relacionada con la tarifa, tiene una grieta abierta.
En el trimestre más reciente, Chime registró ingresos de $ 518.7 millones, un 32% más que el año anterior. Las ganancias fueron de $ 12.9 millones, una ligera disminución de $ 15.9 millones el año anterior.
El CEO Chris Britt dijo que el crecimiento de Chime se deriva de apegarse a una audiencia. «Dos tercios de nuestra base de clientes nos usan como nuestra cuenta de depósito directo y nuestra relación de cuenta principal», dijo Britt a CNBC. «Ayudamos a nuestros miembros a evitar tarifas, acceder a liquidez a corto plazo, crear créditos y generar ahorros».
Fundada en 2013 por Britt y el cofundador Ryan King, Chime creó el nombre en un banco no remunerado. La aplicación ofrece cheques, ahorros y tarjetas de débito, y gana ingresos principalmente de tarifas de deslizamiento cada vez que un cliente usa la tarjeta. La compañía no cobra sobregiros o tarifas de mantenimiento, en marcado contraste con los bancos tradicionales.
La ronda privada final fue de 2021, con Chime recaudando $ 750 millones con una valoración de $ 25 mil millones. Es un largo camino desde el precio público de hoy, pero el cambio descendente podría haber sido estratégico. En un mercado que todavía es cauteloso con FinTech, una valoración más basada lo ayudará a ganar los inversores adecuados para su puerta.
Britt dijo que Chime había alcanzado la rentabilidad ajustada de $ 25 millones en el último trimestre, mejorando su margen en 40 puntos durante los dos años.
Los principales accionistas incluyen DST Global, Crosslink Capital e Iconiq. «Continuamos nuestra inversión en las rondas posteriores, ya que tenemos un enfoque específico e inquebrantable en servir a los estadounidenses todos los días», dijo Yoonkee Sull, socio general de ICONIQ.
El uso lo respalda. El cliente promedio de Chime completa 55 o más transacciones al mes y verifica la aplicación de 4 a 5 veces al día. Los usuarios activos mensuales aumentaron en 8.6 millones en el primer trimestre, un 23% más que el año anterior.
Pero el crecimiento ha sido sacrificado. Chime gastó $ 1.4 mil millones en marketing de 2022 a 2024. Britt dijo que la retención sigue siendo fuerte, especialmente cuando más del 90% están atascados cuando los usuarios establecen depósitos directos.
«A veces, se necesita un cambio de vida, un nuevo trabajo, un cambio de carrera, para que alguien cambie su cuenta principal», dijo Britt.
Según Britt, la mayoría de los ingresos de Chime es del 72%. Su simplicidad sorprende a algunos analistas. «En realidad me sorprende lo poco sofisticado que es el modelo de negocio», dice el analista de Mizho Dan Dolev.
Aún así, el mercado abierto toma una decisión. Si el timbre se sostiene bien, puedes abrir la puerta a otros como Klarna, Géminis y alcista.
«Si eso funciona, sabes que en dos o tres meses, otros continuarán», dijo David Golden, socio de Revolution Ventures y ex jefe de banca de inversión de alta tecnología en JPMorgan. «Si no, se mantendrán al margen».
¿Comparta la historia?
Envíe sus historias a TechStartups.com frente a miles de fundadores, inversores, compañías de educación física, ejecutivos de tecnología, tomadores de decisiones y líderes tecnológicos.
Atraer la atención
Source link
